Wir widmen diesen Newsletter einem Sektor, der in den letzten Jahren ein bemerkenswertes Wachstum erfahren hat, auch in Italien, dem Weinsektor.
Die Attraktivität des Sektors hat eindeutig profitiert und zwischen 2011 und 2016 gab es eine Reihe von bedeutenden Übernahmen/Veräußerungen von italienischen Betreibern, durch industrielle oder finanzielle Akteure, sowohl italienische als auch ausländische. Wir melden sie in der untenstehenden Karte:
Quelle: Re-elaboration Atlhas Finance auf Daten von Merger market
Italien war 2017 mit 42,5 Mio. Hl der weltweit größte Produzent, und nach den ersten verfügbaren Daten für 2018 scheint es seine Position zu bestätigen und die Produktion auf 48,5 Mio. Hl zu steigern.
Wir analysieren die Leistung des inländischen Sektors im Zeitraum 2013-2018 und stützen uns dabei auf die Mediobanca-Umfrage 2019. Diese Studie entwickelt aggregierte Trenddaten, die aus der Untersuchung einer Stichprobe von 168 Unternehmen mit einem Umsatz von mehr als 25 Mio. € - davon 34 Hersteller von Schaumweinen und 134 von Nicht-Schaumweinen - und ihren Jahresabschlüssen 2013-2017 abgeleitet wurden. Die Informationen für 2018 sind vor der Konsultation.
Diese Stichprobe repräsentiert zwar nicht die Gesamtheit des Sektors, stellte aber 2016 - nach den neuesten verfügbaren ISTAT-Daten - 72,1 % des Sektors in Bezug auf den Umsatz (von ca. 10,3 Mrd. €) und 63,8 % in Bezug auf die Beschäftigten (von 21.476 Beschäftigten) dar. Es handelt sich also um eine Probe von allem Respekt.
Die sich abzeichnende Dynamik könnte bei den vielen kleineren Unternehmen - teilweise - anders aussehen, aber interessant sind die offensichtlichen Freiräume, die die hier analysierten mittelgroßen Betreiber in Bezug auf Wachstum und Export gefunden haben.
Unserer Meinung nach ist die grafische Darstellung mit kurzen Kommentaren eine Form des unmittelbaren Lesens - es ist nur eine Frage der Gewöhnung - und besser geeignet für die Art der Informationen, die wir Ihnen zur Kenntnis bringen möchten. Aus diesem Grund wird sich diese Ausgabe unseres Newsletters in ihrem "typografischen" Aspekt von denen unterscheiden, die ihr vorausgegangen sind, und wahrscheinlich auch von denen, die ihr folgen werden.
Beginnen wir also mit der Entwicklung der Musterverkäufe im Zeitraum 2013-2018, gemacht 100 den Umsatz 2013. Die Grafik unten zeigt ein wirklich interessantes Wachstum:
Quelle: Re-elaboration Atlhas Finance auf auf Daten von Mediobanca
Die italienische Weinproduktion hat ein jährliches Wachstum erfahren, das von Jahr zu Jahr gestiegen ist, von +5% im Jahr 2015 auf +7,5% im Jahr 2018, und der Export ist die Komponente, die am meisten von dieser Entwicklung profitiert hat.
Die nachstehende Grafik, die die Exportdynamik nach Weintyp aufschlüsselt, zeigt, dass das stärkste Exportwachstum bei Schaumweinen zu verzeichnen war.
Quelle: Re-elaboration Atlhas Finance auf Daten von Mediobanca
Aber abgesehen von den unterschiedlichen und äußerst interessanten Wachstumsraten, wie ist das Verhältnis zwischen Inlandsumsatz und Export heute? Und welches sind die interessantesten Märkte, was die Größe und/oder die Wachstumsraten angeht?
Die folgende Tabelle gibt Antworten auf diese Fragen:
Quelle: Re-elaboration von Atlhas Finance auf Daten von Mediobanca
Das können wir feststellen:
- Der prozentuale Anteil der exportierten Produktion - die im letzten Jahr geschrumpft ist - ist etwas höher als der inländische (51,3 % gegenüber 48,7 %);
- Die EU ist der gewichtsmäßig interessanteste Markt (52 %) mit einer Wachstumsrate von +5,6 % im Jahr 2018;
- Asien ist der Markt mit den größten Zuwächsen (+42,2 % im Jahr 2018), obwohl er nur noch 5,7 % der Gesamtexporte auf die Waage bringt.
Und was sind die wichtigsten Vertriebskanäle für italienischen Wein? Dies ist auch eine relevante Information bei der Vorbereitung der eigenen kommerziellen Strategien:
Quelle: Re-elaboration von Atlhas Finance auf Daten von Mediobanca
Was aus den verfügbaren Daten hervorgeht, ist Folgendes:
- Die Hauptkanäle für den Inlandsverkauf sind Gdo - eindeutig vorherrschend - Ho.Re.Ca und Großhändler, die 71 % ausmachen. Interessant ist, dass der Direktvertrieb fast gleichauf mit Großhändlern und Zwischenhändlern ist;
- Die Exporte werden - unserer Meinung nach leider - hauptsächlich von Importeuren getragen (75%). Das Gewicht des ausländischen Netzwerks beträgt etwa ¾ des inländischen Netzwerks.
Die oben skizzierten Exportmärkte und ihre Entwicklung sind in der Realität je nach Weinsorte leicht unterschiedlich, und deshalb ist es für die Kalibrierung der eigenen Strategien angebracht, die Details zu kennen.
Für Schaumweine:
Quelle: Re-elaboration von Atlhas Finance auf Daten von Mediobanca
Es wird darauf hingewiesen:
- Der Anteil der exportierten Produktion ist geringer als der der inländischen (41 % gegenüber 59 %);
- Die EU ist der gewichtsmäßig interessanteste Markt (54%), mit einer Wachstumsrate von +4,1% im Jahresvergleich;
- Asien ist der Markt mit dem größten Wachstum (+82,2%), obwohl er nur noch 5,9% der Gesamtexporte ausmacht.
Für nicht schäumende Weine:
Quelle: Re-elaboration von Atlhas Finance auf Daten von Mediobanca
Im Vergleich zu Schaumweinen ist das Gewicht des Rests der Welt geringer (Rückgang um 7% vs. Anstieg um 15,6%) und das Gewicht von Südamerika höher (1,7% vs. 0,7%).
Wir schließen unseren Artikel mit einigen qualitativen Überlegungen, die wir aus Interviews mit Betreibern über die wichtigsten kritischen Punkte für den Export und die wichtigsten Erfolgsfaktoren für den Inlandsverkauf gewonnen haben:
Quelle: Re-elaboration von Atlhas Finance auf Daten von Mediobanca
Als kritischste Aspekte für den Export werden der Preiswettbewerb (51%) und die Abhängigkeit von ausländischen Zwischenhändlern (33%) angesehen.
Als die beiden wichtigsten Erfolgsfaktoren für die Entwicklung auf dem heimischen Markt werden eine umweltverträgliche Produktion (38%) und eine hohe Attraktivität der Verpackung (35%) angesehen.
Aus der Angabe solcher Erfolgsfaktoren ergibt sich unserer Meinung nach das Bild eines Publikums von Verbrauchern, das - zumindest nach Meinung der Erzeuger - noch weitgehend ungebildet ist, was Wein und Weinverkostung angeht, trotz der Arbeit, die in den letzten 10 Jahren von Verbänden wie ONAV und AIS geleistet wurde.
Wenn auch Sie im Weingeschäft sind und sich fragen, ob es an der Zeit ist, die Anzahl der Etiketten in Ihrem Portfolio zu erweitern, vielleicht auf anderen Terroirs als den aktuellen, rufen Sie uns an unter 0438 173 66 96 für einen Gedankenaustausch zu diesem Thema.
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HINWEISE:
(1) Bei den italienischen Schaumweinen gibt es verschiedene Bezeichnungen und Herkünfte (Prosecco, "Trentodoc", Asti, Franciacorta, etc.), die sich auch in den verwendeten Verfahren unterscheiden (klassische Methode für Franciacorta und "Trentodoc", Charmat-Methode für Asti und Prosecco). In diesem Sinne unterscheiden sie sich vom Champagner, der stattdessen als ein Produkt mit homogenen Eigenschaften qualifiziert wird, sowohl in Bezug auf die Herkunft (die mit Reben bepflanzten Flächen, die das Recht auf die Appellation Champagne haben, machen nur 3,6 % aller französischen Weinberge aus, etwa 34 Tausend Hektar) als auch auf die Herstellungsmethode, die klassische (oder champenoise).
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